• 前言

    • 19A.01

      (1) 一般而言,在百慕達及開曼群島的普通法管轄區註冊成立的海外發行人,可在遵守第十九章所列或所述的若干附加規定的情況下,在本交易所上巿。然而,中國的法律制度並非以普通法制度為基礎。此外,現行中國法律對在中國使用外匯及將外匯匯出中國方面施加若干限制。根據現行中國法律,只有中國公民及法人方可獲准擁有中國發行人的內資股(以人民幣派息),以及只有外國投資者及香港、澳門及台灣地區的投資者方可獲准擁有中國發行人的境外上巿外資股(以外幣派息)。因此,雖然根據中國法律,內資股及外資股均屬於中國發行人的股份,但兩種股份實際上會在不同巿場買賣,受不同投資者的需求影響。
       
      (2) 面對中國發行人的股份可在不同巿場買賣的情況,以及並非以普通法為基礎的中國法律制度,“本交易所的上巿規則”須制訂若干附加規定、作出修訂及豁免若干條文,使中國發行人可獲准並維持其證券在本交易所上巿。
       
      (3) 本章的目的,在於清楚列明除本章另有規定、修訂和豁免外,“本交易所的上巿規則”全部適用於中國發行人,如同其適用於香港及海外發行人一樣。此等規定包括(a)中國發行人須按照《香港財務報告準則》 、《國際財務報告準則》或《中國企業會計準則》呈報其週年賬目;(b)中國發行人的公司章程須載有條文,以反映內資股及境外上巿外資股(包括H股)的不同性質以及其有關持有人的不同權利;以及(c)涉及H股持有人的,並基於中國發行人的公司章程或《公司法》及其他有關法律、行政法規所規定的權利或義務,而發生與該中國發行人事務有關的爭議,須以仲裁方式解決,並由申請仲裁者選擇在香港或中國進行仲裁。
       
      (4) 然而,如中國法律或市場慣例有任何更改,而導致上文的有效性或準確性有重大改變,則本交易所可增訂附加規定,或要求中國發行人的股本證券上市時須符合本交易所認為適當的特別條件。不論中國法律或市場慣例有否改變,本交易所保留其根據《上市規則》第2.04條增訂附加規定及特別條件的一般權利。

    • 19A.02

      本章載列的附加規定、修訂及豁免,適用於在或將在本交易所尋求或維持作主要上市的中國發行人。《上市規則》第19.0119.61條(首尾兩條包括在內)不適用於該等中國發行人。

    • 19A.02A

      本交易所可行使《上市規則》第2.04條的權力,按個別情況豁免、修改或免除已經或尋求根據本章上市的中國發行人遵守交易所上市規則的規定。倘若已經或尋求根據本章作雙重主要上市的中國發行人申請豁免嚴格遵守交易所上市規則的規定,本交易所考慮的原則是發行人能證明同時嚴格遵守相關的交易所上市規則及其主要上市的其他交易所的規定會造成不必要的負擔又或無此必要(包括交易所上市規則的規定與適用的海外法律或規例有所抵觸,而嚴格遵守交易所上市規則將導致違反適用的海外法律或規例),以及本交易所授予豁免不會損害投資大眾的利益。

    • 19A.03

      只有在下列情況下,本交易所才會考慮中國發行人在本交易所上市的申請:

      (1) 發行人是在中國正式註冊成立的股份有限公司;
       
      (2) 本交易所認為,本交易所與中國的有關證券監管機構有足夠的聯繫和合作安排;
       
      (3) 對於有股本證券已在或將在另一證券交易所上市的中國發行人,本交易所認為,本交易所與這些證券交易所當局有足夠的聯繫安排;及
       
      (4) 本交易所認為,適用的中國法律和中國發行人的公司章程提供足夠的股東保障予H股的持有人。