• 單一類股份結構性產品

    • 15A.30

      如結構性產品涉及單一類股份,則該類股份須於結構性產品發行之時同時符合下列條件,該結構性產品始可上市:

      (1) 該類股份在本交易所上市,而且在結構性產品推出之日是恒生指數成份股之一,惟有關的結構性產品須為衍生權證、股本掛鈎票據或本交易所可能不時指定的其他類別結構性產品;或
       
      (2) 該類股份在本交易所上市,而且在結構性產品推出之日是下述《上市規則》第15A.35條所界定為擬發行的結構性產品類別的合資格單一類股份結構性產品的正股;及

      附註: 假如公眾持有的股份市值超過 100億港元,本交易所可豁免股份須為單一類股份結構性產品的正股的規定。《上市規則》第8.08(1)8.24條列出了計算「由公眾人士持有」股份數量的指引。股份禁售安排所涉及的股份不會視作由公眾人士持有,直至禁售期屆滿為止。
       
      (3) 該類股份在獲本交易所為此而認可的另一個受監管、正常運作的公開證券市場上市或買賣,而

      (a) 該市場的法律、規例或規則規定該類股份至少須有若干數目或百分比為公眾人士所持有,而有關的公眾持股市值不少於40億港元;或
       
      (b) 倘若該市場並無規定公眾人士持有股份的最低數量或百分比,則只要該等股份的市值不低於100億港元,而本交易所對該等股份的市場流通性感到滿意,本交易所亦可允許有關的結構性產品上市。

    • 15A.31

      對於與在另一個受監管、正常運作的公開證券市場上市或買賣的股份有關的結構性產品,本交易所在確定其適合程度時所考慮的因素包括但不限於下列各項:

      (1) 市場是否受執行政府法律、規例或規則的機構在公平與有秩序的基礎上進行監管,或由具有政府權力的機構進行監管,特別是交易方面的監管,包括價格和交投量的及時發佈規定;
       
      (2) 市場是否具有恰當的及設定的交易時間和日期,而其暫停買賣只能由管制的法律、規例或規則加以規定;
       
      (3) 市場所在的司法管轄區有否對外國投資者買賣在該市場上市或買賣的證券施加限制,或者透過諸如外匯管制或外國人擁有權的限制而在外國投資者匯出任何收益方面施加限制;
       
      (4) 有關申報規定的素質,例如適當的財務資料、交易所場內或場外交易的價格及交投量的及時申報、內幕消息的及時發佈以及上述各項可提供予香港投資者的情況;
       
      (5) 在香港可獲得價格資料的情況,尤其是實時資料的提供方面;及
       
      (6) 當指定股份在其上市或買賣的市場暫停買賣時,發行人要求其結構性產品暫停買賣所作出的安排。