• 2019

    修訂編號
     
    生效日期
    (日/月/年)

     
    主題
     
    第一百二十八次修訂 01/07/20 有關《環境、社會及管治報告指引》及相關《主板上市規則》的修訂
    第一百二十七次修訂 01/10/19 有關借殼上市、持續上市準則及其他《上市規則》條文修訂的《主板上市規則》的修訂
    第一百二十六次修訂 06/07/19 有關上市委員會決定的覆核架構的《主板上市規則》修訂
    第一百二十五次修訂 01/09/19 有關上市發行人財務報表附有核數師發出之無法表示意見或否定意見的建議的《主板上市規則》的修訂
    第一百二十四次修訂 01/03/2019 有關上市發行人提交文件的規定及其他非主要的《主板上市規則》的修訂

    • 第一百二十八次修訂

      關於《上市規則》的修訂

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      第一百二十八次修訂

      敬啟者:

      有關《主板上市規則》修訂

      謹附上《上市規則》重印各頁及存檔指示。重印各頁載有實施2019年12月18日刊發的「檢討《環境、社會及管治報告指引》及相關《上市規則》條文」的諮詢總結所載建議的修訂條文。

      《上市規則》的主要修訂包括:
      在《環境、社會及管治報告指引》加設強制披露要求,包括:
      載有董事會對環境、社會及管治事宜的考量的董事會聲明;
      有關匯報原則「重要性」、「量化」及「一致性」的應用;及
      解釋環境、社會及管治報告的匯報範圍;
      規定披露已經及可能會對發行人產生影響的重大氣候相關事宜;
      修訂「環境」關鍵績效指標,規定披露相關目標;
      將所有「社會」關鍵績效指標的披露責任提升至「不遵守就解釋」;及
      將刊發環境、社會及管治報告的期限縮短至財政年度結束後五個月內。

      生效

      有關修訂將適用於發行人2020年7月1日或之後開始的財政年度的環境、社會及管治報告。

      按此瀏覽有關《主板上市規則》的修訂。

      代表
      香港聯合交易所有限公司


      上市主管
      戴林瀚   謹啟
      2019年12月

    • 第一百二十七次修訂

      關於《上市規則》的修訂
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      第一百二十七次修訂

      敬啟者:
      有關《主板上市規則》修訂

      謹附上《主板上市規則》重印各頁及存檔指示。重印各頁載有實施2019年7月26日刊發的《借殼上市、持續上市準則及其他《上市規則》條文修訂》的諮詢總結所載建議而對《主板上市規則》作出的修訂條文。

      根據修訂後的《主板上市規則》:

      (i) 有關借殼上市的修訂

      反收購行動(反收購) – 原則為本測試: 將指引信GL78-14原則為本測試的六個評估因素編納成規(最後兩項有所修改):
      - 交易規模
      - 目標資產質量
      - 發行人業務性質及規模
      - 主營業務出現根本轉變
      - 控制權或實際控制權變動
      - 一連串的交易及/或安排(包括在合理接近的時間內進行(一般指36個月內)又或在其他方面互有關聯的收購、出售及/或控制權或實際控制權變動);
       
      反收購 – 明確測試:修改明確測試,(i)使有關測試適用於發行人控制權變動後36個月內向發行人控股股東進行的非常重大的收購事項;及(ii)限制發行人不得在控制權變動之時或其後36個月內建議將其全部或大部分原有業務出售或作實物配發。聯交所亦可限制發行人不得在實際控制權(如原則為本測試中所載)轉手之時或其後36個月內進行有關出售或作實物配發;
       
      透過大規模發行證券借殼上市:將指引信GL84-15編納成規,禁止透過以下方式進行借殼上市:大規模發行證券換取現金,當中牽涉到又或會導致發行人控制權或實際控制權轉變,而所得資金將用作收購及/或開展規模預計遠較發行人現有主營業務龐大的新業務;
       
      極端交易:(i)將指引信GL78-14中的「極端非常重大的收購事項」規定編納成規,並將此交易類別更名為「極端交易」;及(ii)為可使用此交易類別的發行人增設合資格準則:(a)發行人須有規模龐大的主要業務;或(b)發行人須長時間(一般不少於36個月)受同一人控制或實際控制,而且有關交易不會令發行人控制權或實際控制權有變;
       
      反收購及極端交易的規定:修改《上市規則》要求反收購或極端交易的收購目標須符合《上市規則》第8.048.05條(或第8.05A8.05B條)的規定,並要求擴大後的集團須符合《上市規則》第八章的所有新上市規定(第8.05條除外)。若反收購是由不符合《上市規則》第13.24條的發行人提出,則收購目標亦須符合《上市規則》第8.07條的規定;
       
      (ii) 有關上市發行人持續上市準則的修訂

      《上市規則》 第13.24條(足夠業務運作):修訂《上市規則》第13.24條,規定發行人須有足夠的業務運作並且擁有相當價值的資產支持其營運(而非如現時有關條文所載「有足夠的業務運作資產」),其方可繼續上市。考慮發行人是否符合《上市規則》第13.24條時,發行人集團(依據《上市規則》第二十一章上市的公司除外)的自營證券交易及/或投資活動一般不包括在內(發行人集團內經營銀行業務的公司、保險公司或主要從事《證券及期貨條例》項下的受規管活動的證券公司的成員所進行的自營證券交易及/或投資活動除外);及
       
      《上市規則》第14.8214.83條(現金資產公司):(i)擴大《上市規則》第14.82條有關「短期證券」的定義至包括容易轉換為現金的投資,並將其更名為「短期投資」;及(ii)收緊《上市規則》第14.83條項下的豁免,使豁免只限於發行人集團內經營銀行業務的公司、保險公司或證券公司的成員持有的現金及短期投資。
       
      因為是次《上市規則》修訂而未能符合其中新的《上市規則》第13.2414.82條規定的上市發行人,於生效日期(即2019年10月1日)起計將會有12個月過渡期,讓這些發行人有12個月時間去符合經修訂後的《上市規則》規定,減低是次修訂對他們的影響。為免生疑問,過渡安排不適用於不符合現行《上市規則》第13.2414.82條規定的發行人,亦不適用於在生效日期後方不符合新《上市規則》第13.2414.82條規定的發行人。

      有關發行人證券交易及/或投資、重大實物配發、須予公布的交易以及關連交易的《上市規則》條文亦有作出其他修訂。

      生效

      《上市規則》條文修訂將於 2019年10月1日生效。

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      代表
      香港聯合交易所有限公司


      上市主管
      戴林瀚 謹啟
      2019年7月

    • 第一百二十六次修訂

      關於《上市規則》的修訂
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      第一百二十六次修訂

      敬啟者:

      有關《主板上市規則》修訂
       
      謹附上《上市規則》重印各頁及存檔指示。重印各頁載有實施2019年1月18日刊發的「上市委員會決定的覆核架構」的諮詢總結所載建議的修訂條文。

      《上市規則》現修訂如下:

      1. 上市委員會有關 (i)僅因為新申請人不適合上市而拒絕其上市申請;(ii)取消上市資格;及(iii)施加若干紀律制裁的決定,只有一次覆核,而上市上訴委員會將予取消。
       
      2. 由新設的獨立覆核委員會(「上市覆核委員會」)取代上市(覆核)委員會及上市(紀律覆核)委員會。
       
      3. 聯交所將會刊發新上市覆核委員會就非紀律事宜作出的決策。
       
      4. 證監會可要求覆核任何事宜,包括由新的上市覆核委員會覆核上市委員會的決定。
       
      5. 聯交所設有過渡安排。所有在修訂生效日期前展開紀律程序的紀律覆核聆訊及若干決策的所有非紀律覆核聆訊,將依循現時生效的《上市規則》進行。
       
      生效

      有關修訂將於2019年7月6日生效。

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      2019年7月

    • 第一百二十五次修訂

      關於《上市規則》的修訂
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      第一百二十
      次修訂

      敬啟者:

      有關《主板上市規則》修訂

      謹附上《主板上市規則》重印各頁及存檔指示。重印各頁載有實施2019年5月24日刊發的《有關上市發行人財務報表附有核數師發出之無法表示意見或否定意見》的諮詢總結所載建議而對《主板上市規則》作出的修訂條文。

      根據修訂後的《主板上市規則》:

      (a) 若發行人就個別財政年度刊發初步業績公告時,其核數師對發行人財務報表發出或表示會發出無法表示意見或否定意見,聯交所一般會要求該發行人的證券暫停買賣;
       
      (b) 聯交所於下述情況可能不會應用停牌規定:(i)無法表示意見或否定意見只牽涉持續經營問題;或(ii)發行人在刊發初步業績公告前已解決導致核數師發出非標準意見的相關問題;
       
      (c) 有關證券的停牌一般會持續,直至發行人解決了導致核數師發出無法表示意見或否定意見的問題、保證核數師毋須再就該等問題發出無法表示意見或否定意見,以及披露足夠資料以令投資者可在知情的情況下對其財務狀況作出評估為止;
       
      (d) 若要解決導致核數師發出無法表示意見或否定意見的問題並非發行人所能控制,補救期或可延長,延長的期限根據個別情況而定; 及
       
      (e) 作爲過渡安排,若發行人停牌純粹是因為核數師對發行人在2019年9月1日至2021年8月31日期間開始的財政年度的財務報表發出無法表示意見或否定意見,補救期可延長至24個月。
       

      生效

      有關的《主板上市規則》修訂將適用於發行人在2019年9月1日或之後開始的財政年度的全年初步業績公告。

      按此瀏覽有關《主板上市規則》的修訂。




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      戴林瀚 謹啟
      2019年5月

    • 第一百二十四次修訂

      關於《上市規則》的修訂

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      第一百二十四次修訂

      敬啟者:

      《主板上市規則》各項修訂

      謹附上《上市規則》重印各頁及存檔指示。重印各頁載有實施2019年2月1日刊發的「建議修訂上市發行人提交文件的規定及《上市規則》其他非主要修訂」的諮詢總結所載建議的修訂條文。

      《上市規則》現修訂如下:

      修訂董事及監事以《上市規則》附錄五B五H五I所載表格提交的聲明及承諾:加入董事或監事須將其聯絡資料通知聯交所的承諾;賦予聯交所權力向監事索取資料;以及劃一《主板規則》與《GEM規則》中有關董事及監事責任的規定;
       
      簡化上市發行人發行新證券時提交文件的規定;
       
      廢除提交兩類文件的規定:(i)僅供聯交所記錄在案之文件;及(ii)相關內容已公開之文件;及
       
      作出《上市規則》的其他非主要修訂及輕微修訂。


      生效

      有關修訂將於2019年3月1日生效。

      按此瀏覽有關《主板上市規則》的修訂。


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      香港聯合交易所有限公司


      上市主管
      戴林瀚   謹啟
      2019年2月