15A.47

涉及證券或資產的結構性產品,若全數以現金進行結算:

(1) 如只有一個估價日(見第15A.05(3)條),在產品屆滿或到期時,其現金結算額的評定方式如下:

(a) 如屬衍生權證而相關證券在本交易所上市,則按指定證券於產品屆滿或到期日期前五個營業日(包括屆滿或到期日前一個營業日)的平均收市價(摘錄自本交易所的每日報價表,並經就收市價作出任何可能須作出的調整,以反映任何資本化發行、供股、分派等類似安排)評定;
 
(b) 如屬其他結構性產品或結構性產品的相關證券並非在本交易所上市或涉及其他資產,則按本交易所不時所同意的公式評定;及
 
(2) 如有兩個或以上的估價日,產品屆滿或到期時的現金結算額須按本交易所同意的公式評定;
 
(3) 如結構性產品在到期或屆滿前行使,其現金結算額的評定方式如下:

(a) 如結構性產品涉及在本交易所上市的證券,而行使時間在行使當日早市或任何開市前時段開始交易(以較早者為準)之前,則按其行使當日指定證券的收市價(參照本交易所日報表)計算;若行使時間在上述時間以後,則採用結構性產品行使翌日的收市價(參照本交易所日報表)計算;
 
(b) 如屬其他結構性產品,則按本交易所同意的方法計算;
 
(4) 在有效行使後,有關現金結算淨額須於本交易所同意的期間內付予持有人。持有人毋須在行使有關結構性產品時交付行使價款項;及
 
(5) 結構性產品的條款及條件須規定,如果期限屆滿或到期時,結構性產品是「價內」(in-the-money),則須於其屆滿或到期時自動行使(即持有人毋須發出行使通知)。